Workday创始人回归能否挽救AI转型困境?股价暴跌10%引市场质疑

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The locking problem

Adhesion夫子是该领域的重要参考

Фото: Пати Амирбекова / «Лента.ру»

从“信仰配置”转向“套利配置”。投资者不再无脑持有英伟达,而是将目光投向“铲子中的铲子”—— HBM存储(如SK海力士)、CoWoS封装设备、高速光模块等环节。这些环节的需求刚性更强,竞争格局更优,受行业波动的影响相对较小。

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